Что такое индекс страха: как ситуация на фондовом рынке отражает ожидания инвесторов

Название VIX произошло от сокращения «Volatility Index» (то есть индекс волатильности). Данный индикатор также называют индексом страха, так как он демонстрирует опасения трейдеров, связанные с возможным падением котировок. Фактически индекс VIX – это оценка предположений инвесторов по поводу размаха движения американского фондового рынка. Часто говорят, что значение индекса отражает уровень страха инвесторов относительно динамики фондовых активов. Показатель помогает оценить панику либо излишний оптимизм трейдеров в отношении фондового рынка. Чем выше цена продажи актива для опционов пут, тем более высокой будет премия по опциону.

Число стран, вводящих ограничения и жесткость действующих мер, скорее всего, будет расти. Новые ограничения отразятся и на динамике восстановления экономики региона и капитализации публичных компаний, и на динамике фондовых рынков. Для рынков наиболее благоприятным сценарием стала бы уверенная победа одного из кандидатов, не дающая шансов на оспаривание результатов. Европейские рынки также закрылись снижением, что не стало сюрпризом, учитывая возвращение тотальных локдаунов в Германии и Франции как минимум до декабря.

Что такое индекс страха: как ситуация на фондовом рынке отражает ожидания инвесторов

Услуги по доверительному управлению оказывают также банки и другие организации. Управление капиталом Forex — это профессиональный подход и минимум усилий в вопросах получения прибыли. В обсуждениях Вы найдете подробности об инвестициях в Форекс — доверительном управлении forex-активами и работе на Форекс бирже. Тем, кто ищет честный способ заработка и приумножения капитала, однозначно стоит попробовать трейдинг.

В последний раз VIX торговался выше 65 в разгар пандемии COVID — 30 марта 2020 года. А исторический максимум по VIX был зафиксирован во время мирового экономического кризиса 2008 года. Судя по динамике цен драгоценных металлов, за рыночной коррекцией на прошлой неделе стояло, как минимум частично, изменение ожиданий по мировой экономике. На прошлой неделе рынок рублевых облигаций находился под давлением.

Если это так, то краткосрочно мы увидим слабость на рынке рублевых облигаций, но далее стоит ждать спроса. По результатам недавней коррекции рынок выглядит недооцененным по отношению к ключевой ставке. VIX используется в качестве барометра рыночной неопределенности и обычно демонстрирует обратную зависимость от S&P 500. Показатели VIX выше 30 считаются признаком предстоящей повышенной волатильности, вызванной большей неопределенностью, риском и страхом инвесторов.

1. Аналитика и прогнозы — это основные факторы, на которые должен ориентироваться трейдер при принятии торговых решений.
2. Опцион, который дает право на покупку, называют опционом колл, а опцион, который дает право на продажу, — опционом пут.
3. Инвесторы которые смотрят на более длительный горизонт считают, что если страх ниже 15 пунктов грядут перемены или изменения, а значит во время этих потрясений можно закупиться по хорошим ценам.
4. Индекс S&P 500 резко упал в понедельник после сильных данных по розничным продажам, а во вторник последствия этого распространились на рынки по всему миру.
5. Для подсчета используются опционы (контракты на право купить или продать биржевой товар по определенной цене) со сроком исполнения в 23–27 дней.
6. Одна из важнейших способностей — умение интерпретировать новости.

#FAQ: VIX индекс страха и волатильности

Но если рынок не уверен в направлении, тогда большинство участников опасаются непредвиденных движений и страхуются от них. Это проявится  рост премий всех опционов — как пут, так и кол. Если цена на нефть вырастет до $70, то трейдер получит $6,8 с каждого лота. После вычитания ПО в размере $1,5 чистая прибыль инвестора составит $5,3. Для этого они используют разные способы с той или иной степенью научности и полезности.

На прошлой неделе за несколько дней он вырос с 13,6 до 20,86 пункта (см. график). Отсутствие страха на рынке настораживает некоторых инвесторов – они считают, что котировки акций завышены. В мае среднее значение индекса волатильности VIX составило 10,86 – это минимальный показатель с ноября 2006 г., пишет WSJ.

#Weekly: S&P 500 и 52-недельный мувинг

Участники рынка по большей части игнорируют как достаточно сильные макроданные, так и корпоративные отчеты. Так, прирост ВВП США в третьем квартале при пересчете в годовые составил 33%, превысив ожидания 30%. Правда, в более привычном нам выражении «год к году», ВВП США в III кв. 2020 снизился на 2,9%, что, впрочем, намного лучше снижения на 9% во II кв.

Лучшим помощником в успешном трейдинге является качественное программное обеспечение. Собственная разработка компании Forex Club, и один из самых удобных торговых инструментов рынка forexeuroclub обзор Forex – торговая платформа Libertex. С помощью Forex Club Libertex Вы можете отработать различные стратегии и эффективно использовать прогнозы рынка, чтобы предсказать движение цены и совершать выгодные сделки на Форекс. Цены на нефть снижались всю прошлую неделю на фоне новостей об ужесточении карантинных мер.

1. Именно поэтому VIX часто называют “индексом страха” или “индексом неуверенности”.
2. Ясно, что если VIX больше 30, рынки сильно встревожены, а значение выше 50 считается «кризисным».
3. Хеджирование – это форма страхования, при которой инвестор занимает противоположную позицию по акции, которой он владеет, используя опционы.
4. Возможное изменение состояния американской экономики может негативно сказаться в том числе на зарубежных рынках, пишет эксперт.
5. Опцион представляет собой специфический биржевой контракт, который наделяет купившего его инвестора правом купить или продать биржевой товар по определенной цене.

Уход от риска наблюдался по всему миру, рынок рублевого долга не остался в стороне. Это помимо снижения цен на нефть внесло ощутимый вклад в ослабление рубля на прошлой неделе. На фондовом рынке сформировался “бычий” сигнал, который говорит о том, что индекс S&P 500 может вырасти еще на 19% до 6000 к августу 2025 года, считают в Bank of America. В случае фондовых индексов, таких как S&P 500 или Nasdaq, инвестор хотя бы может купить корзину из базовых компонентов этих индексов, чтобы воспроизвести их состав у себя в портфеле. Так, если вы долгосрочный инвестор и держите большой запас кэша в ожидании обвала рынка, подобного тому, что был в марте 2020-го, https://broker-obzor.com/ VIX может дать вам сигнал, что настало время для входа.

Что такое опцион и как он связан с VIX

Нахождение индикатора выше 45 означает, что уровень страха на рынке достаточно высок и пока стоит воздержаться от покупок. Правда, как сигнал к продажам преодоление этих уровней воспринимать все же не стоит. Значения индекса VIX в теории располагаются на шкале от 0 до 100. Максимального в истории значения в 89,53 пункта индекс достигал 24 октября 2008 года, минимального — 8,56 пункта — 24 ноября 2017 года. Чаще всего значения индикатора располагаются в диапазоне от 15 до 40.

Это значит, что рынки стабильно растут, и само снижение VIX до этого уровня можно воспринимать как хорошую возможность для спокойных покупок. Этот показатель измеряет цену опционов, которые позволяют инвесторам получать прибыль от колебаний S&P 500. VIX может служить опережающим индикатором при торговле ценными бумагами, обращающимися на американских биржах.